Hiểu về chỉ số OBV và cách sử dụng

Chỉ số cân bằng lượng (OBV) đã được phát triển bởi Joe Granville trong những năm 1960 và là một cách mạng hóa về chỉ số giao dịch. Không chỉ xem xét về khối lượng mà còn cho biết khối lượng đã đẩy giá lên hay xuống. Do đó, chỉ số này hoạt động như một công cụ xác nhận xu hướng giá và khi OBV cùng giá đang di chuyển theo chiều ngược lại, nó cho thấy xu hướng đảo chiều giá có thể sớm phát triển. Việc có thể sử dụng OBV đòi hỏi bạn cần có sự hiểu biết về các chỉ số hoạt động ra sao, làm thế nào nó được sử dụng để hỗ trợ bạn khi ra quyết định giao dịch và tìm thấy những hạn chế của nó. 

Cách tính OBV

Chọn một điểm dựa trên dữ liệu của lịch sử. Nếu đó là một ngày giá lên, hãy lưu ý khối lượng cho ngày đó là một số dương, ví dụ +1200000. Nếu đó là ngày giảm, khối lượng âm ví dụ -1200000.

Nếu ngày tiếp theo là tín hiệu tích cực, hãy thêm khối lượng vào khối lượng của ngày trước đó.

Nếu ngày tiếp theo là tiêu cực (ngược hướng) thì trừ đi khối lượng đó. 

Giữ tổng số khối lượng, thêm khối lượng ngày tăng và trừ khối lượng ngày giảm. Nếu một cổ phiếu (hoặc thị trường khác) đóng cửa ở mức tương tự như lần đóng cửa trước thì không có sự thay đổi với OBV. 

Diễn giải chỉ số OBV

OBV đơn giản là khối  lượng tổng đang chạy, nhưng nó có thể tạo ra cái nhìn sâu hơn bởi nó độc lập với số lượng của khối lượng và không ảnh hưởng dù giá di chuyển cao hơn hay thấp hơn.  Ví dụ, một ngày giảm 1.000.000 không nhiều nếu ngày tiếp theo có 5000000 khối lượng. Khối lượng giao dịch cho thấy người mua đang rất tích cực trong việc đẩy giá lên do đó OBV sẽ tăng lên trong khoảng thời gian 2 ngày, mặc dù một ngày đã giảm và mức tăng khác. 

Giá trị OBV thực tế không quan trọng khi số lượng có thể rất lớn gần bằng không, âm hoặc dương. Do đó trục bên phải của chỉ báo OBV có thể bỏ qua, điều quan trọng là cách OBV hoạt động và quỹ đạo của nó. 

Cách sử dụng OBV và chiến lược dùng

OBV chủ yếu được sử dụng như một công cụ xác nhận cho các xu hướng, nhưng cũng được cho là sẽ có đảo ngược phát quy luật bởi những thay đổi về khối lượng thường sẽ đi trước những thay đổi lớn về giá. Do đó hãy đọc phần giới hạn của OBV dưới đây để biết thêm về chủ đề này – chỉ số OBV được sử dụng theo ba cách chính: Xác nhận, phân kì và phát quy luật. 

Việc xác nhận đã được  được thể hiện trong hình 1. OBV sẽ tăng khi giá đang tăng và giảm khi giá giảm. Điều này giúp xác nhận xu hướng giá hiện tại có khả năng vẫn tiêp tục. Vì giá di chuyển đúng theo sóng OBV phản ánh. Sử dụng đường xu hướng để chỉ ra hướng đi hiện tại trong giá cả và OBV. 

Xem thêm Xu hướng giao dịch 101.

Vì OBV có thể xác nhận xu hướng giá, nó cũng có thể cảnh báo giá sắp đổi hướng. Phân kì là một tín hiệu cảnh báo và xảy ra khi giá đang có xu hướng cao hơn nhưng OBV không biến động hoặc giảm về mặt tổng thể hoặc khi giá giảm nhưng OBV lại ổn định hoặc tăng về mặt tổng thể. 

Nếu xu hướng giá tăng và OBV thể hiện đang phân kì giảm, lấy một vị trí ngắn khi giá phá vỡ dưới đường xu hướng hiện tại của nó. Đặt lệnh stop loss trên mức giá cao nhất gần đây nhất trong giá. Giữ giao dịch miễn là OBV xác nhận nó và giá đang có xu hướng thâp hơn. Close lệnh nếu giá phát vỡ trên đường xu hướng. 

Nếu xu hướng giá giảm và OBV thể hiện phân kỳ tăng hãy tiêp tục mua khi giá phá vỡ trên đường xu hướng hiện tại. Đặt lệnh stop loss ở dưới mức giảm gần đây. 

Nếu xu hướng giá tăng, và OBV hiện đang giảm (phân kỳ giảm), lấy một vị trí ngắn khi giá phá vỡ dưới đường xu hướng hiện tại của nó. Đặt lệnh dừng lỗ trên mức giá cao nhất gần đây nhất trong giá. Giữ giao dịch miễn là OBV xác nhận nó và giá đang có xu hướng thấp hơn. Thoát nếu giá phá vỡ trên đường xu hướng của nó. Giữ giao dịch khi OBV xác nhận nó. Close lệnh nếu giá phá vỡ  trên đường xu hướng của nó. 

Nếu xu hướng giá giảm, và OBV hiện đang tăng (phân kỳ tăng), hãy giữ vị thế mua khi giá phá vỡ trên đường xu hướng hiện tại. Đặt lệnh dừng lỗ dưới mức giảm gần đây nhất của giá. Giữ giao dịch miễn là OBV xác nhận nó. Thoát nếu giá phá vỡ dưới  xu hướng của nó.

Như phân kỳ cho thấy OBV có thể hành động trước giá, cũng cho thấy nó trở thành công cụ hữu ích để chỉ ra hướng đi mà sự break giá có thể xảy ra. 

Trong hình 3 OBV phá vỡ dưới ngưỡng hỗ trợ, nhưng giá thì không ít nhất là không phải lúc đầu. Tuy nhiên do OBV tiêp tục giảm cuối dùng giá break dưới ngưỡng hỗ trợ, theo xu hướng OBV. 

Giới hạn của OBV

Granville tin rằng sự thay đổi về xu hướng khối lượng, được phản ánh bởi OBV sẽ luôn xảy ra trước khi giá thay đổi. Thật không may nó không phải dễ dàng vậy, trong khi OBV có thể giúp dự báo sự đảo ngược nó thường như vậy bởi nó dự báo quá nhiều cung câp một lượng thông tin sai cùng tín hiệu hơp lệ. 

Hạn chế khác của OBV là ngày một tăng đột biến khối lượng lớn có thể không đúng chỉ số trong nhiều tháng. Một thông báo cho thấy chỉ số tái cân bằng hoặc khối lượng có thể làm cho chỉ số tăng đột biến hoặc giảm mạnh nhưng khối lượng tăng đột biến có thể hoặc không liên quan. 

Lưu ý như trong Hình 4. Một lượng tăng đột biến trong tháng 6 khiến OBV giảm mạnh. OBV bắt đầu tăng trở lại vào tháng 8 và 9 để xác nhận sự phục hồi của giá, nhưng sự sụt giảm mạnh trong tháng 6 vẫn khiến nhiều chỉ báo và cổ phiếu xuất hiện khá yếu, điều này có thể khiến nhà đầu tư tránh một đợt tăng giá tốt hoặc tệ hơn dự trên sự phân kỳ.